進(jìn)口降庫(kù)存漲個(gè)股受益
“至上周末，鎳價(jià)格已上漲至14.43萬(wàn)元/噸，本周還在繼續(xù)上漲，預(yù)期未來(lái)上漲勢(shì)頭將維持強(qiáng)勁。”分析師趙靜在接受中華工商時(shí)報(bào)采訪時(shí)表示。另有業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，國(guó)內(nèi)鎳價(jià)可以看到18萬(wàn)元/噸以上。甚至有機(jī)構(gòu)人士預(yù)測(cè)，如果印尼的出口禁令不取消，鎳價(jià)可能還會(huì)出現(xiàn)60%的漲幅。
在采訪中獲悉，國(guó)內(nèi)金川公司再次上調(diào)電解鎳（大板）出廠價(jià)至12.83萬(wàn)元/噸，桶裝小塊上調(diào)至12.95萬(wàn)元/噸，上調(diào)幅度為500元/噸。
倫鎳（倫敦金屬期貨市場(chǎng)上的鎳金屬，其價(jià)格的變化反應(yīng)市場(chǎng)的鎳的價(jià)格走勢(shì)）價(jià)格今年以來(lái)已經(jīng)暴漲超過(guò)3成，在基礎(chǔ)金屬中獨(dú)占鰲頭。至5月9日，,隔夜倫鎳連續(xù)上漲已至15個(gè)月高位，鎳價(jià)年內(nèi)迄今已累計(jì)大漲近40%。
經(jīng)查閱博社1月13日?qǐng)?bào)道稱，Gayle Berry等巴克萊分析師報(bào)告稱：“（印尼）出口禁令將導(dǎo)致鎳市場(chǎng)的基本面急劇逆轉(zhuǎn)，2014年全球供應(yīng)過(guò)剩將大幅下滑，2015年將變成供應(yīng)短缺。”該報(bào)告稱，預(yù)估今年平均鎳價(jià)為15000美元/噸，2015年為17000美元/噸。然而，據(jù)中金在線5月9日消息，倫鎳價(jià)格當(dāng)日已升破20000美元/噸大關(guān)。可見升幅大大超過(guò)預(yù)期，短期內(nèi)不排除上摸21000美元/噸的可能。有必要提及的是，當(dāng)國(guó)際鎳價(jià)站上1.8萬(wàn)美元/噸時(shí)，人們?cè)詾檫@下鎳價(jià)可以休息一陣子了，沒(méi)想到5月9日一天鎳價(jià)就強(qiáng)勁上攻2萬(wàn)美元/噸。
另外，對(duì)沖基金的介入也導(dǎo)致鎳期貨價(jià)格上漲。
據(jù)悉，我國(guó)的鎳資源緊缺，99%的鎳需要進(jìn)口，但又是用鎳大國(guó)，所以極其依賴印尼和菲律賓兩國(guó)的鎳進(jìn)口。但受到上述事件影響，近期進(jìn)口量大幅減少。據(jù)趙靜透露，3月份環(huán)比進(jìn)口量減少了128.8萬(wàn)噸，幅度達(dá)35.9%，預(yù)期4月份減少幅度將超過(guò)3月份。
趙靜透露，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格飛漲，也導(dǎo)致國(guó)內(nèi)浙江等一些地區(qū)投機(jī)商大量囤積，庫(kù)存大量增加。據(jù)悉，鎳價(jià)上漲的背后是大財(cái)團(tuán)在市場(chǎng)上購(gòu)鎳，3月單天出庫(kù)量曾達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的1.2萬(wàn)噸，占公司庫(kù)存量的1/5。
鎳價(jià)格大幅上漲，使得相關(guān)個(gè)股紛紛受益。以華澤鈷鎳為例，公司5月9日公告稱，公司股票于2014年5月6日、7日、8日連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過(guò)20%。經(jīng)核實(shí)，受近期國(guó)際期貨市場(chǎng)鎳價(jià)持續(xù)上漲，今年鎳價(jià)持續(xù)上漲，如鎳價(jià)持續(xù)上漲將會(huì)對(duì)公司2014年的盈利帶來(lái)正面影響。本周仍維持強(qiáng)勁上漲勢(shì)頭。5月13日開盤即漲停，股價(jià)上攻至25.48元，今年以來(lái)累計(jì)上漲幅度接近200%。此外，洛陽(yáng)鉬業(yè)、五礦稀土、精藝股份、興業(yè)礦業(yè)、云南鍺業(yè)、新華龍和西部礦業(yè)等相關(guān)個(gè)股近期也都有較大漲幅。
影響新興產(chǎn)業(yè)
“鎳進(jìn)口受限、鎳價(jià)格大幅上漲，對(duì)我國(guó)將產(chǎn)生很大影響。”趙靜表示。
據(jù)了解，鎳在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和國(guó)防科技發(fā)展中具有支撐作用，是具有戰(zhàn)略價(jià)值的重要原材料。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年，我國(guó)礦產(chǎn)鎳產(chǎn)量9萬(wàn)噸，占全球的5%。然而，我國(guó)是全球鎳產(chǎn)量和消費(fèi)量最大的國(guó)家，在大量依靠進(jìn)口原料的情況下，2013年國(guó)內(nèi)鎳冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量69.5萬(wàn)噸，占全球的36%；鎳金屬消費(fèi)量81.9萬(wàn)噸，占全球的46.5%。
在原料進(jìn)口方面，鎳是我國(guó)重要的短缺資源之一，長(zhǎng)期以來(lái)大量依賴進(jìn)口，原料對(duì)外依存度持續(xù)多年超過(guò)80%。2013年，我國(guó)鎳礦進(jìn)口量7124萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)10%，已連續(xù)5年占據(jù)全球最大的鎳礦進(jìn)口國(guó)地位。我國(guó)大力發(fā)展利用進(jìn)口紅土鎳礦生產(chǎn)鎳鐵，主要是為了打破跨國(guó)公司對(duì)鎳資源的壟斷，取得了明顯成效，顯著增強(qiáng)了我國(guó)鎳資源多元化保障能力。
但我國(guó)紅土鎳礦進(jìn)口的來(lái)源比較集中，2013年，我國(guó)從印尼進(jìn)口4115萬(wàn)噸，占總進(jìn)口量的57%；從菲律賓進(jìn)口2960萬(wàn)噸，占進(jìn)口量的41%。
印尼政府禁止鎳礦出口可能使我國(guó)鎳供出現(xiàn)13萬(wàn)噸左右的缺口。同時(shí)，從全球范圍看，受資源稟賦制約，能夠像印尼一樣保證我國(guó)大量進(jìn)口廉價(jià)鎳原料的國(guó)家不多，世界鎳礦資源豐富的澳大利亞、菲律賓等國(guó)家和地區(qū)從政策、成本、數(shù)量等方面都不可能在短時(shí)間里填補(bǔ)印尼對(duì)我國(guó)中斷原料供應(yīng)的空白。
我國(guó)鎳金屬生產(chǎn)主要以利用紅土鎳礦為原料生產(chǎn)鎳鐵為主。數(shù)據(jù)顯示，2013年，國(guó)內(nèi)鎳鐵含鎳金屬量達(dá)到48.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30%，占我國(guó)鎳金屬產(chǎn)量的69%、全球產(chǎn)量的25%。而鎳鐵幾乎全部用于不銹鋼生產(chǎn)。因此，隨著鎳鐵生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國(guó)已有不銹鋼的凈進(jìn)口國(guó)變?yōu)閮舫隹趪?guó)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年，全國(guó)不銹鋼粗鋼產(chǎn)量約為1921萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.3%，占全球不銹鋼粗鋼總產(chǎn)量近50%。
不銹鋼跟漲24%以上
而依靠鎳生產(chǎn)的產(chǎn)品不銹鋼，近期也出現(xiàn)了大幅度的暴漲，短短一個(gè)多月不銹鋼的大部分品種價(jià)格暴漲，并且在鎳資源外部斷供的擔(dān)憂下各種資金紛紛入市購(gòu)入不銹鋼。趙靜表示，3月份不銹鋼價(jià)格上漲幅度達(dá)到11.45%，年初以來(lái)漲幅高達(dá)24%以上，且全行業(yè)景氣度沒(méi)有提高。
全球2/3的鎳用于不銹鋼的生產(chǎn)，如果鎳資源出現(xiàn)巨幅上漲或是出現(xiàn)斷供，國(guó)內(nèi)的不銹鋼價(jià)格估計(jì)也會(huì)像脫韁野馬一樣的暴漲。因?yàn)槭袌?chǎng)的需求量在穩(wěn)步增長(zhǎng)（2013年中國(guó)不銹鋼產(chǎn)量占世界一半），如果這時(shí)由于鎳資源供給不足，必然導(dǎo)致產(chǎn)量下降，而后就必然會(huì)引發(fā)價(jià)格出現(xiàn)無(wú)理性暴漲，不排除不銹鋼個(gè)別產(chǎn)品價(jià)格在短期內(nèi)刷新歷史高點(diǎn)的可能。
另外，受外圍鎳價(jià)格堅(jiān)挺的影響，廢不銹鋼價(jià)格也進(jìn)一步被拉高，月初一級(jí)304邊料的價(jià)格已經(jīng)達(dá)到10200-10300元/噸不含稅水平。隨著廢料現(xiàn)貨市場(chǎng)貨源緊張，加之很多廢料持貨商對(duì)于后市方面的走勢(shì)較為看好，惜售心態(tài)有所加強(qiáng)，廢不銹鋼價(jià)格也是近年以來(lái)的最大漲幅，市場(chǎng)的成交也開始緩緩活躍起來(lái)。隨著鋼廠生產(chǎn)進(jìn)入旺季，很多鋼廠不得不大量積極在市場(chǎng)中采購(gòu)儲(chǔ)備，用來(lái)滿足日益增加的生產(chǎn)。而廢不銹鋼貿(mào)易商們，經(jīng)歷前期低位吸納的囤貨，在當(dāng)前價(jià)格上已經(jīng)有較大的利潤(rùn)，從而選擇適量出貨，而鋼廠采購(gòu)也十分積極，成交維持向好狀態(tài)。